并購重組與風(fēng)險(xiǎn)防范其它上課時(shí)間：

董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

課程背景
美國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·施蒂格勒曾經(jīng)說過：“沒有一個(gè)美國大公司不是通過某種程度、某種方式的并購而成長起來的，幾乎沒有一家大公司是靠內(nèi)部擴(kuò)張成長起來的�！逼髽I(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購重組時(shí)代，你是否想知道：
1、不知道并購重組有哪些形式 支付方式又有哪些
2、如何對目標(biāo)企業(yè)估值
3、如何進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部重組 企業(yè)內(nèi)部重組成本有哪些
4、如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
5、并購要經(jīng)過哪些程序 如何制定并購戰(zhàn)略 如何尋找目標(biāo)企業(yè)
6、如何設(shè)計(jì)并購交易結(jié)構(gòu)
7、并購重組成本是多少
8、如何進(jìn)行并購整合
9、并購重組過程中存在哪些風(fēng)險(xiǎn) 這些風(fēng)險(xiǎn)又應(yīng)該如何防范
10、并購重組過程中的涉稅事項(xiàng)如何處理 如何進(jìn)行稅收籌劃
課程收益
全面掌握企業(yè)重組的6種重組方式及3種支付方式
全面了解企業(yè)內(nèi)部重組、重組成本
全面掌握如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
全面掌握企業(yè)并購的程序
全面了解目標(biāo)公司估值的各種方法及選擇應(yīng)用
全面掌握8大交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇
全面掌握企業(yè)并購整合的10大法則、7大關(guān)鍵工作
全面掌握企業(yè)并購成本及控制
全面掌握并購重組過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施
全面掌握并購重組過程中的涉稅事項(xiàng)的處理及籌劃
運(yùn)用大量案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解
課程對象：董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對性強(qiáng)、追求“落地”文化
課程大綱
第一單元　企業(yè)重組介紹
一、企業(yè)重組概述
【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例
什么是企業(yè)重組
【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
重組標(biāo)的
【學(xué)員討論】下列重組事項(xiàng)涉及的標(biāo)的是什么
二、企業(yè)重組方式與支付方式
企業(yè)重組的6種方式
法律形式改變
債務(wù)重組
股權(quán)收購
資產(chǎn)收購
合并
分立
企業(yè)重組的3種支付方式
股權(quán)
非股權(quán)
股權(quán)+非股權(quán)
幾個(gè)概念之間的關(guān)系
企業(yè)重組與企業(yè)并購
企業(yè)重組、并購重組與資產(chǎn)重組
國企混改與企業(yè)重組、并購重組、資產(chǎn)重組
【學(xué)員討論】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
四、企業(yè)價(jià)值評估
估值定義
估值依據(jù)
評估方法
評估方法如何選用
估值確定
【案例分析】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值
【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價(jià)收購游久時(shí)代
五、企業(yè)重組涉稅事項(xiàng)
企業(yè)重組稅收籌劃
企業(yè)重組稅收銜接
稅收優(yōu)惠政策的銜接
彌補(bǔ)虧損的銜接
增值稅留抵事項(xiàng)的銜接
第二單元　企業(yè)內(nèi)部重組
一、企業(yè)內(nèi)部重組概述
企業(yè)內(nèi)部重組的概念
企業(yè)內(nèi)部重組的動機(jī)
二、企業(yè)內(nèi)部重組成本
內(nèi)部重組成本的構(gòu)成
稅收成本的構(gòu)成
稅收成本與重組方案的關(guān)系
三、“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與實(shí)施
重組方案設(shè)計(jì)
重組方案設(shè)計(jì)的前提
重組方案設(shè)計(jì)的原則
“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)
“零稅負(fù)”的概念
 “零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)三步法
“零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施
企業(yè)內(nèi)部重組的實(shí)施流程
“零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施流程
【學(xué)員討論】如何設(shè)計(jì)某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組方案
第三單元　企業(yè)并購
一、并購概述
并購的概念
并購的類型
協(xié)同效應(yīng)
并購動機(jī)分析
二、并購流程
并購8大步驟
如何制定并購戰(zhàn)略
如何制定并購目標(biāo)
如何搜尋并購目標(biāo)
如何進(jìn)行調(diào)查評價(jià)
如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
如何談判簽約
【案例分析】萬達(dá)并購AMC
三、交易結(jié)構(gòu)
設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則
8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較
【案例分析】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
【案例分析】用友軟件（600588）收購英孚思為
【案例分析】百圓褲業(yè)（002640）收購環(huán)球易購
【案例分析】中海油收購尼克森
四、并購成本
并購成本
并購成本控制
五、并購整合
并購整合4大維度
并購整合10大法則
并購整合7大關(guān)鍵工作
【案例分析】上汽收購雙龍——折戟于文化整合
【案例分析】國美收購庫巴——折戟于人員整合
六、并購風(fēng)險(xiǎn)識別及其防范
并購風(fēng)險(xiǎn)
并購失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段
全球并購效果分析
中國滬深上市公司并購效果分析
中國滬深上市公司并購失敗的10大原因
并購風(fēng)險(xiǎn)識別
盡職調(diào)查階段風(fēng)險(xiǎn)識別
合同簽訂履行階段風(fēng)險(xiǎn)識別
交割階段風(fēng)險(xiǎn)識別
并購整合階段風(fēng)險(xiǎn)識別
或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)識別
反并購風(fēng)險(xiǎn)識別
并購風(fēng)險(xiǎn)防范
合理制定并購戰(zhàn)略
合理評估并購環(huán)境
合理進(jìn)行調(diào)查評價(jià)
合理識別并購風(fēng)險(xiǎn)
合理確定企業(yè)估值
合理評估并購成本
合理設(shè)計(jì)交易機(jī)構(gòu)
合理制定整合戰(zhàn)略
【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人
【案例分析】中海油并購優(yōu)尼科
【學(xué)員討論】“成功的并購”與“并購的成功”

雷勛華先生--資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師/咨詢師
　　　 --“零稅負(fù)”并購重組第一人
　　　--股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人

【導(dǎo)師介紹】
唯一一個(gè)與清華大學(xué)投融中國商學(xué)院簽約合作開展咨詢業(yè)務(wù)的講師
Staffordshire大學(xué)工商管理碩士（MBA）、經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士
中國總會計(jì)師協(xié)會會員，高級會計(jì)師，高級咨詢師
國內(nèi)“零稅負(fù)”并購重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班特聘講師
雷勛華導(dǎo)師現(xiàn)任武漢瑞金陽光（集團(tuán)）董事長，旗下全資和控股3家子公司，分別是深圳瑞金方略投資管理有限公司、武漢瑞金陽光投資咨詢有限公司和武漢瑞金陽光股權(quán)投資有限公司。武漢瑞金陽光（集團(tuán)）專業(yè)提供資本運(yùn)作全產(chǎn)業(yè)鏈的整體服務(wù)，包括投融資及并購重組資源對接、培訓(xùn)、咨詢、股權(quán)投資等。
雷勛華導(dǎo)師從事財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作工作26年，先后在世界500強(qiáng)國有企業(yè)中國石化任財(cái)務(wù)科長、上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)處長，在僑興集團(tuán)等中國500強(qiáng)企業(yè)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官、董事會秘書，全程參與了中國石化下屬企業(yè)湖北興化股份有限公司（600886.SH）、僑興集團(tuán)下屬企業(yè)僑興移動通信有限公司（QXM，美國上市）和瑞金礦業(yè)有限公司（00246，香港上市）的上市全過程，對境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)都非常熟悉，是國內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)境內(nèi)上市、境外上市的高端導(dǎo)師。
【社會榮譽(yù)&影響力】
國內(nèi)“零稅負(fù)”并購重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
被長沙市地方稅務(wù)局譽(yù)為“重組專家”
被上海交通大學(xué)MBA班學(xué)員、總裁班學(xué)員譽(yù)為“給我們口袋裝錢的教授”
被清華大學(xué)總裁班學(xué)員譽(yù)為“特別實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師”
【授課風(fēng)格】
嚴(yán)謹(jǐn)、幽默、實(shí)用、生動的培訓(xùn)風(fēng)格，培訓(xùn)課程運(yùn)用大量的實(shí)例，采用“咨詢式培訓(xùn)”方式，緊密結(jié)合實(shí)際，深入淺出，通俗易懂，風(fēng)格新穎，視角獨(dú)到，內(nèi)容充實(shí)縝密，邏輯性強(qiáng)，給人耳目一新的感覺。
【培訓(xùn)課題】
資本運(yùn)作課題：
《企業(yè)上市（境內(nèi)）實(shí)務(wù)操作》　　　　　《新三板掛牌與運(yùn)作》
《企業(yè)上市（境外）實(shí)務(wù)操作》　　　　　《并購重組與風(fēng)險(xiǎn)防范》
《國企混改與公司治理》　　　　　　　　《并購重組與企業(yè)上市》
《私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作》　　　　　《股權(quán)激勵(lì)實(shí)務(wù)操作》　　　
《PE及VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作》　　　　 《企業(yè)如何通過資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大》
《互聯(lián)網(wǎng)金融》　　　　　　　　　　　　《互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資》　
《中小企業(yè)如何突破融資瓶頸》　　　　　《投融資管理》
《公司治理》　　　　　　　　　　　　　《企業(yè)上市過程中風(fēng)險(xiǎn)識別、處理與防范》
《100個(gè)企業(yè)上市過程中財(cái)務(wù)及稅務(wù)疑難問題與中高層關(guān)注事項(xiàng)》
　　財(cái)務(wù)管理課題：
《總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》　　　　　　　　　《企業(yè)中高層必備的財(cái)務(wù)管理》
《集團(tuán)財(cái)務(wù)管控》　　　　　　　　　　　《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》
《非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》　　　　　　　《全面預(yù)算管理與控制》
【核心觀點(diǎn)】
資產(chǎn)運(yùn)營是爬樓梯，資本運(yùn)營是坐電梯。
一個(gè)好的并購重組方案，可以幫助客戶減少可觀的并購重組成本，少則幾百萬，多則幾千萬、甚至上億元。
培訓(xùn)師的工作就是教客戶如何操作，實(shí)現(xiàn)提升客戶管理水平、減少客戶現(xiàn)金支出、增加客戶價(jià)值的目標(biāo)。
資本運(yùn)作重在運(yùn)籌帷幄。
戰(zhàn)略決定生死，細(xì)節(jié)決定成敗。
一個(gè)好的培訓(xùn)師、咨詢師，可以大大地幫助客戶縮短上市時(shí)間、降低上市成本，提高上市的成功率。
【服務(wù)客戶】
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班、中國石化洛陽石化、中海油天津公司、中海煉化、東風(fēng)汽車、神華集團(tuán)、中廣核集團(tuán)（3期）、中國聯(lián)通、云南中煙集團(tuán)、中國能建集團(tuán)（2期）、金融街、山東黃金、嘉化能源、江山化工、石化機(jī)械（2期）、陽光電源、怡亞通、中建投、中寧化集團(tuán)、廣電銀通、東莞賽諾集團(tuán)、河南龍鼎銀鑫投資