課程背景
美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·施蒂格勒曾經(jīng)說過：“沒有一個(gè)美國(guó)大公司不是通過某種程度、某種方式的并購(gòu)而成長(zhǎng)起來的，幾乎沒有一家大公司是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張成長(zhǎng)起來的。”企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購(gòu)重組時(shí)代，你是否想知道：
1、不知道并購(gòu)重組有哪些形式 支付方式又有哪些
2、如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值
3、如何進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部重組 企業(yè)內(nèi)部重組成本有哪些
4、如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
5、并購(gòu)要經(jīng)過哪些程序 如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略 如何尋找目標(biāo)企業(yè)
6、如何設(shè)計(jì)并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)
7、并購(gòu)重組成本是多少
8、如何進(jìn)行并購(gòu)整合
9、并購(gòu)重組過程中存在哪些風(fēng)險(xiǎn) 這些風(fēng)險(xiǎn)又應(yīng)該如何防范
10、并購(gòu)重組過程中的涉稅事項(xiàng)如何處理 如何進(jìn)行稅收籌劃
課程收益
全面掌握企業(yè)重組的6種重組方式及3種支付方式
全面了解企業(yè)內(nèi)部重組、重組成本
全面掌握如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
全面掌握企業(yè)并購(gòu)的程序
全面了解目標(biāo)公司估值的各種方法及選擇應(yīng)用
全面掌握8大交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇
全面掌握企業(yè)并購(gòu)整合的10大法則、7大關(guān)鍵工作
全面掌握企業(yè)并購(gòu)成本及控制
全面掌握并購(gòu)重組過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施
全面掌握并購(gòu)重組過程中的涉稅事項(xiàng)的處理及籌劃
運(yùn)用大量案例分析和討論來加深學(xué)員對(duì)課程的理解
課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化
課程大綱
第一單元 企業(yè)重組介紹
一、企業(yè)重組概述
【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例
什么是企業(yè)重組
【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
重組標(biāo)的
【學(xué)員討論】下列重組事項(xiàng)涉及的標(biāo)的是什么
二、企業(yè)重組方式與支付方式
企業(yè)重組的6種方式
法律形式改變
債務(wù)重組
股權(quán)收購(gòu)
資產(chǎn)收購(gòu)
合并
分立
企業(yè)重組的3種支付方式
股權(quán)
非股權(quán)
股權(quán)+非股權(quán)
幾個(gè)概念之間的關(guān)系
企業(yè)重組與企業(yè)并購(gòu)
企業(yè)重組、并購(gòu)重組與資產(chǎn)重組
國(guó)企混改與企業(yè)重組、并購(gòu)重組、資產(chǎn)重組
【學(xué)員討論】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
四、企業(yè)價(jià)值評(píng)估
估值定義
估值依據(jù)
評(píng)估方法
評(píng)估方法如何選用
估值確定
【案例分析】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值
【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代
五、企業(yè)重組涉稅事項(xiàng)
企業(yè)重組稅收籌劃
企業(yè)重組稅收銜接
稅收優(yōu)惠政策的銜接
彌補(bǔ)虧損的銜接
增值稅留抵事項(xiàng)的銜接
第二單元 企業(yè)內(nèi)部重組
一、企業(yè)內(nèi)部重組概述
企業(yè)內(nèi)部重組的概念
企業(yè)內(nèi)部重組的動(dòng)機(jī)
二、企業(yè)內(nèi)部重組成本
內(nèi)部重組成本的構(gòu)成
稅收成本的構(gòu)成
稅收成本與重組方案的關(guān)系
三、“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與實(shí)施
重組方案設(shè)計(jì)
重組方案設(shè)計(jì)的前提
重組方案設(shè)計(jì)的原則
“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)
“零稅負(fù)”的概念
“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)三步法
“零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施
企業(yè)內(nèi)部重組的實(shí)施流程
“零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施流程
【學(xué)員討論】如何設(shè)計(jì)某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組方案
第三單元 企業(yè)并購(gòu)
一、并購(gòu)概述
并購(gòu)的概念
并購(gòu)的類型
協(xié)同效應(yīng)
并購(gòu)動(dòng)機(jī)分析
二、并購(gòu)流程
并購(gòu)8大步驟
如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略
如何制定并購(gòu)目標(biāo)
如何搜尋并購(gòu)目標(biāo)
如何進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)
如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
如何談判簽約
【案例分析】萬達(dá)并購(gòu)AMC
三、交易結(jié)構(gòu)
設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則
8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較
【案例分析】門口的野蠻人—KKR杠桿收購(gòu)RJR
【案例分析】用友軟件（600588）收購(gòu)英孚思為
【案例分析】百圓褲業(yè)（002640）收購(gòu)環(huán)球易購(gòu)
【案例分析】中海油收購(gòu)尼克森
四、并購(gòu)成本
并購(gòu)成本
并購(gòu)成本控制
五、并購(gòu)整合
并購(gòu)整合4大維度
并購(gòu)整合10大法則
并購(gòu)整合7大關(guān)鍵工作
【案例分析】上汽收購(gòu)雙龍——折戟于文化整合
【案例分析】國(guó)美收購(gòu)庫(kù)巴——折戟于人員整合
六、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其防范
并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
并購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段
全球并購(gòu)效果分析
中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)效果分析
中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)失敗的10大原因
并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
盡職調(diào)查階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
合同簽訂履行階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
交割階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
并購(gòu)整合階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
反并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范
合理制定并購(gòu)戰(zhàn)略
合理評(píng)估并購(gòu)環(huán)境
合理進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)
合理識(shí)別并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
合理確定企業(yè)估值
合理評(píng)估并購(gòu)成本
合理設(shè)計(jì)交易機(jī)構(gòu)
合理制定整合戰(zhàn)略
【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人
【案例分析】中海油并購(gòu)優(yōu)尼科
【學(xué)員討論】“成功的并購(gòu)”與“并購(gòu)的成功”
雷勛華先生--資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師/咨詢師
--“零稅負(fù)”并購(gòu)重組第一人
--股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
【導(dǎo)師介紹】
唯一一個(gè)與清華大學(xué)投融中國(guó)商學(xué)院簽約合作開展咨詢業(yè)務(wù)的講師
Staffordshire大學(xué)工商管理碩士（MBA）、經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士
中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員，高級(jí)會(huì)計(jì)師，高級(jí)咨詢師
國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”并購(gòu)重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班特聘講師
雷勛華導(dǎo)師現(xiàn)任武漢瑞金陽光（集團(tuán)）董事長(zhǎng)，旗下全資和控股3家子公司，分別是深圳瑞金方略投資管理有限公司、武漢瑞金陽光投資咨詢有限公司和武漢瑞金陽光股權(quán)投資有限公司。武漢瑞金陽光（集團(tuán)）專業(yè)提供資本運(yùn)作全產(chǎn)業(yè)鏈的整體服務(wù)，包括投融資及并購(gòu)重組資源對(duì)接、培訓(xùn)、咨詢、股權(quán)投資等。
雷勛華導(dǎo)師從事財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作工作26年，先后在世界500強(qiáng)國(guó)有企業(yè)中國(guó)石化任財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)處長(zhǎng)，在僑興集團(tuán)等中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官、董事會(huì)秘書，全程參與了中國(guó)石化下屬企業(yè)湖北興化股份有限公司（600886.SH）、僑興集團(tuán)下屬企業(yè)僑興移動(dòng)通信有限公司（QXM，美國(guó)上市）和瑞金礦業(yè)有限公司（00246，香港上市）的上市全過程，對(duì)境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)都非常熟悉，是國(guó)內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)境內(nèi)上市、境外上市的高端導(dǎo)師。
【社會(huì)榮譽(yù)&影響力】
國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”并購(gòu)重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
被長(zhǎng)沙市地方稅務(wù)局譽(yù)為“重組專家”
被上海交通大學(xué)MBA班學(xué)員、總裁班學(xué)員譽(yù)為“給我們口袋裝錢的教授”
被清華大學(xué)總裁班學(xué)員譽(yù)為“特別實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師”
【授課風(fēng)格】
嚴(yán)謹(jǐn)、幽默、實(shí)用、生動(dòng)的培訓(xùn)風(fēng)格，培訓(xùn)課程運(yùn)用大量的實(shí)例，采用“咨詢式培訓(xùn)”方式，緊密結(jié)合實(shí)際，深入淺出，通俗易懂，風(fēng)格新穎，視角獨(dú)到，內(nèi)容充實(shí)縝密，邏輯性強(qiáng)，給人耳目一新的感覺。
【培訓(xùn)課題】
資本運(yùn)作課題：
《企業(yè)上市（境內(nèi)）實(shí)務(wù)操作》 《新三板掛牌與運(yùn)作》
《企業(yè)上市（境外）實(shí)務(wù)操作》 《并購(gòu)重組與風(fēng)險(xiǎn)防范》
《國(guó)企混改與公司治理》 《并購(gòu)重組與企業(yè)上市》
《私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作》 《股權(quán)激勵(lì)實(shí)務(wù)操作》
《PE及VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作》 《企業(yè)如何通過資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大》
《互聯(lián)網(wǎng)金融》 《互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資》
《中小企業(yè)如何突破融資瓶頸》 《投融資管理》
《公司治理》 《企業(yè)上市過程中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、處理與防范》
《100個(gè)企業(yè)上市過程中財(cái)務(wù)及稅務(wù)疑難問題與中高層關(guān)注事項(xiàng)》
財(cái)務(wù)管理課題：
《總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》 《企業(yè)中高層必備的財(cái)務(wù)管理》
《集團(tuán)財(cái)務(wù)管控》 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》
《非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》 《全面預(yù)算管理與控制》
【核心觀點(diǎn)】
資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)是爬樓梯，資本運(yùn)營(yíng)是坐電梯。
一個(gè)好的并購(gòu)重組方案，可以幫助客戶減少可觀的并購(gòu)重組成本，少則幾百萬，多則幾千萬、甚至上億元。
培訓(xùn)師的工作就是教客戶如何操作，實(shí)現(xiàn)提升客戶管理水平、減少客戶現(xiàn)金支出、增加客戶價(jià)值的目標(biāo)。
資本運(yùn)作重在運(yùn)籌帷幄。
戰(zhàn)略決定生死，細(xì)節(jié)決定成敗。
一個(gè)好的培訓(xùn)師、咨詢師，可以大大地幫助客戶縮短上市時(shí)間、降低上市成本，提高上市的成功率。
【服務(wù)客戶】
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班、中國(guó)石化洛陽石化、中海油天津公司、中海煉化、東風(fēng)汽車、神華集團(tuán)、中廣核集團(tuán)（3期）、中國(guó)聯(lián)通、云南中煙集團(tuán)、中國(guó)能建集團(tuán)（2期）、金融街、山東黃金、嘉化能源、江山化工、石化機(jī)械（2期）、陽光電源、怡亞通、中建投、中寧化集團(tuán)、廣電銀通、東莞賽諾集團(tuán)、河南龍鼎銀鑫投資
董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等