并購(gòu)重組與風(fēng)險(xiǎn)防范其它上課時(shí)間：

董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

  開(kāi)課時(shí)間: 
2015年9月17-18號(hào)（深圳）       2015年10月17-18號(hào)（深圳） 
2015年11月17-18號(hào)（深圳）    2015年12月1 7-18號(hào)（深圳）
學(xué)習(xí)投資：5900元/人(包括培訓(xùn)、培訓(xùn)教材、中餐、茶點(diǎn)、場(chǎng)地費(fèi)等)
學(xué)員對(duì)象：董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
（歡迎企業(yè)聯(lián)系內(nèi)訓(xùn)）
課程背景
美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·施蒂格勒曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“沒(méi)有一個(gè)美國(guó)大公司不是通過(guò)某種程度、某種方式的并購(gòu)而成長(zhǎng)起來(lái)的，幾乎沒(méi)有一家大公司是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張成長(zhǎng)起來(lái)的。”企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購(gòu)重組時(shí)代，你是否想知道：
1、不知道并購(gòu)重組有哪些形式 支付方式又有哪些
2、如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值
3、如何進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部重組 企業(yè)內(nèi)部重組成本有哪些
4、如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
5、并購(gòu)要經(jīng)過(guò)哪些程序 如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略 如何尋找目標(biāo)企業(yè)
6、如何設(shè)計(jì)并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)
7、并購(gòu)重組成本是多少
8、如何進(jìn)行并購(gòu)整合
9、并購(gòu)重組過(guò)程中存在哪些風(fēng)險(xiǎn) 這些風(fēng)險(xiǎn)又應(yīng)該如何防范
10、并購(gòu)重組過(guò)程中的涉稅事項(xiàng)如何處理 如何進(jìn)行稅收籌劃


課程收益
2 全面掌握企業(yè)重組的6種重組方式及3種支付方式
2 全面了解企業(yè)內(nèi)部重組、重組成本
2 全面掌握如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
2 全面掌握企業(yè)并購(gòu)的程序
2 全面了解目標(biāo)公司估值的各種方法及選擇應(yīng)用
2 全面掌握8大交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇
2 全面掌握企業(yè)并購(gòu)整合的10大法則、7大關(guān)鍵工作
2 全面掌握企業(yè)并購(gòu)成本及控制
2 全面掌握并購(gòu)重組過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施
2 全面掌握并購(gòu)重組過(guò)程中的涉稅事項(xiàng)的處理及籌劃
2 運(yùn)用大量案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解
課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

課程大綱：

第一單元 企業(yè)重組介紹
一、企業(yè)重組概述
【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例
n 什么是企業(yè)重組
【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
n 重組標(biāo)的
【學(xué)員討論】下列重組事項(xiàng)涉及的標(biāo)的是什么
二、企業(yè)重組方式與支付方式
n 企業(yè)重組的6種方式
Ø 法律形式改變
Ø 債務(wù)重組
Ø 股權(quán)收購(gòu)
Ø 資產(chǎn)收購(gòu)
Ø 合并
Ø 分立
n 企業(yè)重組的3種支付方式
Ø 股權(quán)
Ø 非股權(quán)
Ø 股權(quán)+非股權(quán)
n 幾個(gè)概念之間的關(guān)系
Ø 企業(yè)重組與企業(yè)并購(gòu)
Ø 企業(yè)重組、并購(gòu)重組與資產(chǎn)重組
Ø 國(guó)企混改與企業(yè)重組、并購(gòu)重組、資產(chǎn)重組
【學(xué)員討論】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
四、企業(yè)價(jià)值評(píng)估
n 估值定義
n 估值依據(jù)
n 評(píng)估方法
n 評(píng)估方法如何選用
n 估值確定
【案例分析】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值
【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代
五、企業(yè)重組涉稅事項(xiàng)
n 企業(yè)重組稅收籌劃
n 企業(yè)重組稅收銜接
Ø 稅收優(yōu)惠政策的銜接
Ø 彌補(bǔ)虧損的銜接
Ø 增值稅留抵事項(xiàng)的銜接


第二單元 企業(yè)內(nèi)部重組
一、企業(yè)內(nèi)部重組概述
n 企業(yè)內(nèi)部重組的概念
n 企業(yè)內(nèi)部重組的動(dòng)機(jī)
二、企業(yè)內(nèi)部重組成本
n 內(nèi)部重組成本的構(gòu)成
n 稅收成本的構(gòu)成
n 稅收成本與重組方案的關(guān)系
三、“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與實(shí)施
n 重組方案設(shè)計(jì)
Ø 重組方案設(shè)計(jì)的前提
Ø 重組方案設(shè)計(jì)的原則
n “零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)
Ø “零稅負(fù)”的概念
Ø  “零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)三步法
n “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施
Ø 企業(yè)內(nèi)部重組的實(shí)施流程
Ø “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施流程
【學(xué)員討論】如何設(shè)計(jì)某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組方案


第三單元 企業(yè)并購(gòu)
一、并購(gòu)概述
n 并購(gòu)的概念
n 并購(gòu)的類型
n 協(xié)同效應(yīng)
n 并購(gòu)動(dòng)機(jī)分析
二、并購(gòu)流程
n 并購(gòu)8大步驟
n 如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略
n 如何制定并購(gòu)目標(biāo)
n 如何搜尋并購(gòu)目標(biāo)
n 如何進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)
n 如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
n 如何談判簽約
【案例分析】萬(wàn)達(dá)并購(gòu)AMC
三、交易結(jié)構(gòu)
n 設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則
n 8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較
【案例分析】門(mén)口的野蠻人—KKR杠桿收購(gòu)RJR
【案例分析】用友軟件（600588）收購(gòu)英孚思為
【案例分析】百圓褲業(yè)（002640）收購(gòu)環(huán)球易購(gòu)
【案例分析】中海油收購(gòu)尼克森
四、并購(gòu)成本
n 并購(gòu)成本
n 并購(gòu)成本控制
五、并購(gòu)整合
n 并購(gòu)整合4大維度
n 并購(gòu)整合10大法則
n 并購(gòu)整合7大關(guān)鍵工作
【案例分析】上汽收購(gòu)雙龍——折戟于文化整合
【案例分析】國(guó)美收購(gòu)庫(kù)巴——折戟于人員整合
六、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其防范
n 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
Ø 并購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段
Ø 全球并購(gòu)效果分析
Ø 中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)效果分析
Ø 中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)失敗的10大原因
n 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
Ø 盡職調(diào)查階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
Ø 合同簽訂履行階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
Ø 交割階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
Ø 并購(gòu)整合階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
Ø 或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
Ø 反并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
n 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范
Ø 合理制定并購(gòu)戰(zhàn)略
Ø 合理評(píng)估并購(gòu)環(huán)境
Ø 合理進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)
Ø 合理識(shí)別并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
Ø 合理確定企業(yè)估值
Ø 合理評(píng)估并購(gòu)成本
Ø 合理設(shè)計(jì)交易機(jī)構(gòu)
Ø 合理制定整合戰(zhàn)略
【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人
【案例分析】中海油并購(gòu)優(yōu)尼科
【學(xué)員討論】“成功的并購(gòu)”與“并購(gòu)的成功”
老師介紹：
雷老師先生--資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師/咨詢師
 --“零稅負(fù)”并購(gòu)重組第一人
 --股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
【導(dǎo)師介紹】
唯一一個(gè)與清華大學(xué)投融中國(guó)商學(xué)院簽約合作開(kāi)展咨詢業(yè)務(wù)的講師
Staffordshire大學(xué)工商管理碩士（MBA）、經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士
中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員，高級(jí)會(huì)計(jì)師，高級(jí)咨詢師
國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”并購(gòu)重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班特聘講師
雷勛華導(dǎo)師從事財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作工作26年，先后在世界500強(qiáng)國(guó)有企業(yè)中國(guó)石化任財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)處長(zhǎng)，在僑興集團(tuán)等中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官、董事會(huì)秘書(shū)，全程參與了中國(guó)石化下屬企業(yè)湖北興化股份有限公司（600886.SH）、僑興集團(tuán)下屬企業(yè)僑興移動(dòng)通信有限公司（QXM，美國(guó)上市）和瑞金礦業(yè)有限公司（00246，香港上市）的上市全過(guò)程，對(duì)境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)都非常熟悉，是國(guó)內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)境內(nèi)上市、境外上市的高端導(dǎo)師。