培訓(xùn)內(nèi)容:
開課時間:
2015年9月17-18號（深圳） 2015年10月17-18號（深圳）
2015年11月17-18號（深圳） 2015年12月1 7-18號（深圳）
學(xué)習(xí)投資：5900元/人(包括培訓(xùn)、培訓(xùn)教材、中餐、茶點(diǎn)、場地費(fèi)等)
學(xué)員對象：董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
（歡迎企業(yè)聯(lián)系內(nèi)訓(xùn)）
課程背景
美國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·施蒂格勒曾經(jīng)說過：“沒有一個美國大公司不是通過某種程度、某種方式的并購而成長起來的，幾乎沒有一家大公司是靠內(nèi)部擴(kuò)張成長起來的�！逼髽I(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購重組時代，你是否想知道：
1、不知道并購重組有哪些形式 支付方式又有哪些
2、如何對目標(biāo)企業(yè)估值
3、如何進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部重組 企業(yè)內(nèi)部重組成本有哪些
4、如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
5、并購要經(jīng)過哪些程序 如何制定并購戰(zhàn)略 如何尋找目標(biāo)企業(yè)
6、如何設(shè)計(jì)并購交易結(jié)構(gòu)
7、并購重組成本是多少
8、如何進(jìn)行并購整合
9、并購重組過程中存在哪些風(fēng)險 這些風(fēng)險又應(yīng)該如何防范
10、并購重組過程中的涉稅事項(xiàng)如何處理 如何進(jìn)行稅收籌劃
課程收益
2 全面掌握企業(yè)重組的6種重組方式及3種支付方式
2 全面了解企業(yè)內(nèi)部重組、重組成本
2 全面掌握如何設(shè)計(jì)“零稅負(fù)”企業(yè)內(nèi)部重組方案
2 全面掌握企業(yè)并購的程序
2 全面了解目標(biāo)公司估值的各種方法及選擇應(yīng)用
2 全面掌握8大交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇
2 全面掌握企業(yè)并購整合的10大法則、7大關(guān)鍵工作
2 全面掌握企業(yè)并購成本及控制
2 全面掌握并購重組過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險及其防范措施
2 全面掌握并購重組過程中的涉稅事項(xiàng)的處理及籌劃
2 運(yùn)用大量案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解
課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對性強(qiáng)、追求“落地”文化
課程大綱：
第一單元 企業(yè)重組介紹
一、企業(yè)重組概述
【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例
n 什么是企業(yè)重組
【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
n 重組標(biāo)的
【學(xué)員討論】下列重組事項(xiàng)涉及的標(biāo)的是什么
二、企業(yè)重組方式與支付方式
n 企業(yè)重組的6種方式
Ø 法律形式改變
Ø 債務(wù)重組
Ø 股權(quán)收購
Ø 資產(chǎn)收購
Ø 合并
Ø 分立
n 企業(yè)重組的3種支付方式
Ø 股權(quán)
Ø 非股權(quán)
Ø 股權(quán)+非股權(quán)
n 幾個概念之間的關(guān)系
Ø 企業(yè)重組與企業(yè)并購
Ø 企業(yè)重組、并購重組與資產(chǎn)重組
Ø 國企混改與企業(yè)重組、并購重組、資產(chǎn)重組
【學(xué)員討論】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
四、企業(yè)價值評估
n 估值定義
n 估值依據(jù)
n 評估方法
n 評估方法如何選用
n 估值確定
【案例分析】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值
【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代
五、企業(yè)重組涉稅事項(xiàng)
n 企業(yè)重組稅收籌劃
n 企業(yè)重組稅收銜接
Ø 稅收優(yōu)惠政策的銜接
Ø 彌補(bǔ)虧損的銜接
Ø 增值稅留抵事項(xiàng)的銜接
第二單元 企業(yè)內(nèi)部重組
一、企業(yè)內(nèi)部重組概述
n 企業(yè)內(nèi)部重組的概念
n 企業(yè)內(nèi)部重組的動機(jī)
二、企業(yè)內(nèi)部重組成本
n 內(nèi)部重組成本的構(gòu)成
n 稅收成本的構(gòu)成
n 稅收成本與重組方案的關(guān)系
三、“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與實(shí)施
n 重組方案設(shè)計(jì)
Ø 重組方案設(shè)計(jì)的前提
Ø 重組方案設(shè)計(jì)的原則
n “零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)
Ø “零稅負(fù)”的概念
Ø “零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)三步法
n “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施
Ø 企業(yè)內(nèi)部重組的實(shí)施流程
Ø “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施流程
【學(xué)員討論】如何設(shè)計(jì)某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組方案
第三單元 企業(yè)并購
一、并購概述
n 并購的概念
n 并購的類型
n 協(xié)同效應(yīng)
n 并購動機(jī)分析
二、并購流程
n 并購8大步驟
n 如何制定并購戰(zhàn)略
n 如何制定并購目標(biāo)
n 如何搜尋并購目標(biāo)
n 如何進(jìn)行調(diào)查評價
n 如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
n 如何談判簽約
【案例分析】萬達(dá)并購AMC
三、交易結(jié)構(gòu)
n 設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則
n 8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較
【案例分析】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
【案例分析】用友軟件（600588）收購英孚思為
【案例分析】百圓褲業(yè)（002640）收購環(huán)球易購
【案例分析】中海油收購尼克森
四、并購成本
n 并購成本
n 并購成本控制
五、并購整合
n 并購整合4大維度
n 并購整合10大法則
n 并購整合7大關(guān)鍵工作
【案例分析】上汽收購雙龍——折戟于文化整合
【案例分析】國美收購庫巴——折戟于人員整合
六、并購風(fēng)險識別及其防范
n 并購風(fēng)險
Ø 并購失敗風(fēng)險最高的2個階段
Ø 全球并購效果分析
Ø 中國滬深上市公司并購效果分析
Ø 中國滬深上市公司并購失敗的10大原因
n 并購風(fēng)險識別
Ø 盡職調(diào)查階段風(fēng)險識別
Ø 合同簽訂履行階段風(fēng)險識別
Ø 交割階段風(fēng)險識別
Ø 并購整合階段風(fēng)險識別
Ø 或有負(fù)債風(fēng)險識別
Ø 反并購風(fēng)險識別
n 并購風(fēng)險防范
Ø 合理制定并購戰(zhàn)略
Ø 合理評估并購環(huán)境
Ø 合理進(jìn)行調(diào)查評價
Ø 合理識別并購風(fēng)險
Ø 合理確定企業(yè)估值
Ø 合理評估并購成本
Ø 合理設(shè)計(jì)交易機(jī)構(gòu)
Ø 合理制定整合戰(zhàn)略
【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人
【案例分析】中海油并購優(yōu)尼科
【學(xué)員討論】“成功的并購”與“并購的成功”
老師介紹：
雷老師先生--資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師/咨詢師
--“零稅負(fù)”并購重組第一人
--股權(quán)激勵10D模型創(chuàng)始人
【導(dǎo)師介紹】
唯一一個與清華大學(xué)投融中國商學(xué)院簽約合作開展咨詢業(yè)務(wù)的講師
Staffordshire大學(xué)工商管理碩士（MBA）、經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士
中國總會計(jì)師協(xié)會會員，高級會計(jì)師，高級咨詢師
國內(nèi)“零稅負(fù)”并購重組第一人
股權(quán)激勵10D模型創(chuàng)始人
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班特聘講師
雷勛華導(dǎo)師從事財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作工作26年，先后在世界500強(qiáng)國有企業(yè)中國石化任財(cái)務(wù)科長、上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)處長，在僑興集團(tuán)等中國500強(qiáng)企業(yè)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官、董事會秘書，全程參與了中國石化下屬企業(yè)湖北興化股份有限公司（600886.SH）、僑興集團(tuán)下屬企業(yè)僑興移動通信有限公司（QXM，美國上市）和瑞金礦業(yè)有限公司（00246，香港上市）的上市全過程，對境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)都非常熟悉，是國內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)境內(nèi)上市、境外上市的高端導(dǎo)師。