私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作其它上課時(shí)間：

董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

課程背景
關(guān)于私募股權(quán)基金，你是否想知曉以下問題：
1、什么是私募股權(quán)基金 私募股權(quán)基金有哪些種類 私募股權(quán)基金有什么特征
2、私募股權(quán)基金投資策略是什么 投資對象是什么
3、私募股權(quán)基金如何設(shè)立和運(yùn)作
4、私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理是怎么樣的
5、私募股權(quán)基金的投資流程有哪些環(huán)節(jié) 每個(gè)環(huán)節(jié)的重點(diǎn)工作是什么
6、如何簽署Term Sheet
7、如何對目標(biāo)企業(yè)估值
8、如何進(jìn)行投資管理
9、私募股權(quán)基金如何退出
課程收益
全面掌握私募股權(quán)基金的募集、設(shè)立
全面掌握私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理
全面掌握私募股權(quán)基金的投資流程
全面掌握T erm Sheet
全面掌握企業(yè)估值方法
全面掌握投資管理
全面掌握投資退出的4種路徑
通過大量案例分析來全面掌握私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作
課程對象：董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
課程特色：實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對性強(qiáng)、追求“落地”文化
課程大綱
第一單元　私募股權(quán)基金（PE）概述
PE的概念
PE的類型
PE的特征
PE在中國的發(fā)展概況
PE的立法與監(jiān)管
PE的投資策略
【案例分析1】W集團(tuán)的收購
【案例分析2】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
PE對社會的貢獻(xiàn)
PE對企業(yè)的貢獻(xiàn)
【學(xué)員討論】京東商城從PE那里獲得了什么
第二單元　PE的募集與設(shè)立
公司制PE
公司制PE的運(yùn)作模式
內(nèi)外資PE之比較
稅收優(yōu)惠政策
【案例分析3】深創(chuàng)投
【案例分析4】深圳達(dá)晨
信托制PE
信托制PE的運(yùn)作模式
信托制PE涉及的法律主體
信托制PE的特征
【案例分析5】太平洋深藍(lán)一號
有限合伙制PE
有限合伙制PE的運(yùn)作模式
有限合伙協(xié)議的核心條款
涉稅事項(xiàng)
若干法律問題
【案例分析6】深圳南海成長
三種募集模式比較與選擇
契約制PE的新模式
外資募集設(shè)立人民幣基金模式
外資PE離岸管理模式
純?nèi)嗣駧呕�金模�?br>非法人型中外合作基金模式
外商投資型合伙型基金模式
中外合作平行基金模式
【案例分析7】紅杉資本
【學(xué)員討論】人民幣基金募集的關(guān)鍵是什么
第三單元　PE的內(nèi)部治理
公司制PE的內(nèi)部治理
公司制PE的內(nèi)部治理模型
公司制PE內(nèi)部治理的特點(diǎn)
公司制PE內(nèi)部治理優(yōu)缺點(diǎn)
信托制PE的內(nèi)部治理
信托制PE的內(nèi)部治理模型
信托制PE的權(quán)利機(jī)構(gòu)
信托制PE內(nèi)部治理制度的缺失
有限合伙制PE的內(nèi)部治理
有限合伙制PE的內(nèi)部治理模型
有限合伙制PE的權(quán)利機(jī)構(gòu)
有限合伙制PE內(nèi)部治理的妥協(xié)
【學(xué)員討論】如何處理LP與GP的關(guān)系
第四單元　PE的投資流程
PE的投資流程概述
項(xiàng)目初審
書面初審
現(xiàn)場調(diào)研
簽署投資意向書
什么是 T erm Sheet
T erm Sheet中的核心條款
盡職調(diào)查
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
法律盡職調(diào)查
其他調(diào)查
簽署正式投資協(xié)議
完成收購
投資管理
投資退出
第五單元　Term Sheet
什么是Term Sheet
Term Sheet中的進(jìn)入條款
投資金融工具條款
投資估值條款
對賭協(xié)議
反攤薄條款
分期投資條款
Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款
公司控制權(quán)的競?cè)�條款
管理層的肯定性和否定性條款
Term Sheet中的退出條款
回購權(quán)
共同賣股權(quán)
優(yōu)先清償權(quán)
強(qiáng)賣權(quán)
【案例分析8】蒙牛之完美對賭
【案例分析9】太子奶黯然出局
【案例分析10】上海第一中院正式確認(rèn)PE對賭之回購條款有效
第六單元　企業(yè)估值
估值定義
估值依據(jù)
評估方法
評估方法如何選用
估值依據(jù)
估值確定
【案例分析11】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析12】阿里巴巴美國IPO的估值
【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價(jià)收購游久時(shí)代
第七單元　投資管理
投后管理的必要性
我國民營企業(yè)管理現(xiàn)狀
PE的增值服務(wù)
幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
提供再融資方面的服務(wù)
上市輔導(dǎo)及并購整合
PE如何參與企業(yè)管理
股權(quán)安排
公司治理結(jié)構(gòu)安排
日常聯(lián)絡(luò)與溝通
面對危機(jī)的處理與控制
【案例分析13】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)
【案例分析14】深圳高新投投資大族激光
第八單元　投資退出
公開上市
境內(nèi)IPO
境外IPO
兼并收購
出售股權(quán)
出售資產(chǎn)
并購對價(jià)
股權(quán)回購
控股股東回購
管理層回購
企業(yè)減資
回購價(jià)格
清算退出
約定啟動(dòng)解散清算的情形
約定無法根據(jù)章程解散公司時(shí)的股權(quán)回購
約定正常清算后的財(cái)產(chǎn)分配方法
【案例分析15】海普瑞
【案例分析16】盛大網(wǎng)絡(luò)
【案例分析17】用友軟件收購英孚思為


雷勛華先生--資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師/咨詢師
　　　 --“零稅負(fù)”并購重組第一人
　　　--股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人

【導(dǎo)師介紹】
唯一一個(gè)與清華大學(xué)投融中國商學(xué)院簽約合作開展咨詢業(yè)務(wù)的講師
Staffordshire大學(xué)工商管理碩士（MBA）、經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士
中國總會計(jì)師協(xié)會會員，高級會計(jì)師，高級咨詢師
國內(nèi)“零稅負(fù)”并購重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班特聘講師
雷勛華導(dǎo)師現(xiàn)任武漢瑞金陽光（集團(tuán)）董事長，旗下全資和控股3家子公司，分別是深圳瑞金方略投資管理有限公司、武漢瑞金陽光投資咨詢有限公司和武漢瑞金陽光股權(quán)投資有限公司。武漢瑞金陽光（集團(tuán)）專業(yè)提供資本運(yùn)作全產(chǎn)業(yè)鏈的整體服務(wù)，包括投融資及并購重組資源對接、培訓(xùn)、咨詢、股權(quán)投資等。
雷勛華導(dǎo)師從事財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作工作26年，先后在世界500強(qiáng)國有企業(yè)中國石化任財(cái)務(wù)科長、上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)處長，在僑興集團(tuán)等中國500強(qiáng)企業(yè)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官、董事會秘書，全程參與了中國石化下屬企業(yè)湖北興化股份有限公司（600886.SH）、僑興集團(tuán)下屬企業(yè)僑興移動(dòng)通信有限公司（QXM，美國上市）和瑞金礦業(yè)有限公司（00246，香港上市）的上市全過程，對境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)都非常熟悉，是國內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)境內(nèi)上市、境外上市的高端導(dǎo)師。
【社會榮譽(yù)&影響力】
國內(nèi)“零稅負(fù)”并購重組第一人
股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人
被長沙市地方稅務(wù)局譽(yù)為“重組專家”
被上海交通大學(xué)MBA班學(xué)員、總裁班學(xué)員譽(yù)為“給我們口袋裝錢的教授”
被清華大學(xué)總裁班學(xué)員譽(yù)為“特別實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師”
【授課風(fēng)格】
嚴(yán)謹(jǐn)、幽默、實(shí)用、生動(dòng)的培訓(xùn)風(fēng)格，培訓(xùn)課程運(yùn)用大量的實(shí)例，采用“咨詢式培訓(xùn)”方式，緊密結(jié)合實(shí)際，深入淺出，通俗易懂，風(fēng)格新穎，視角獨(dú)到，內(nèi)容充實(shí)縝密，邏輯性強(qiáng)，給人耳目一新的感覺。
【培訓(xùn)課題】
資本運(yùn)作課題：
《企業(yè)上市（境內(nèi)）實(shí)務(wù)操作》　　　　　《新三板掛牌與運(yùn)作》
《企業(yè)上市（境外）實(shí)務(wù)操作》　　　　　《并購重組與風(fēng)險(xiǎn)防范》
《國企混改與公司治理》　　　　　　　　《并購重組與企業(yè)上市》
《私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作》　　　　　《股權(quán)激勵(lì)實(shí)務(wù)操作》　　　
《PE及VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作》　　　　 《企業(yè)如何通過資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大》
《互聯(lián)網(wǎng)金融》　　　　　　　　　　　　《互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資》　
《中小企業(yè)如何突破融資瓶頸》　　　　　《投融資管理》
《公司治理》　　　　　　　　　　　　　《企業(yè)上市過程中風(fēng)險(xiǎn)識別、處理與防范》
《100個(gè)企業(yè)上市過程中財(cái)務(wù)及稅務(wù)疑難問題與中高層關(guān)注事項(xiàng)》
　　財(cái)務(wù)管理課題：
《總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》　　　　　　　　　《企業(yè)中高層必備的財(cái)務(wù)管理》
《集團(tuán)財(cái)務(wù)管控》　　　　　　　　　　　《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》
《非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》　　　　　　　《全面預(yù)算管理與控制》
【核心觀點(diǎn)】
資產(chǎn)運(yùn)營是爬樓梯，資本運(yùn)營是坐電梯。
一個(gè)好的并購重組方案，可以幫助客戶減少可觀的并購重組成本，少則幾百萬，多則幾千萬、甚至上億元。
培訓(xùn)師的工作就是教客戶如何操作，實(shí)現(xiàn)提升客戶管理水平、減少客戶現(xiàn)金支出、增加客戶價(jià)值的目標(biāo)。
資本運(yùn)作重在運(yùn)籌帷幄。
戰(zhàn)略決定生死，細(xì)節(jié)決定成敗。
一個(gè)好的培訓(xùn)師、咨詢師，可以大大地幫助客戶縮短上市時(shí)間、降低上市成本，提高上市的成功率。
【服務(wù)客戶】
清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等多所大學(xué)總裁班、MBA班、中國石化洛陽石化、中海油天津公司、中海煉化、東風(fēng)汽車、神華集團(tuán)、中廣核集團(tuán)（3期）、中國聯(lián)通、云南中煙集團(tuán)、中國能建集團(tuán)（2期）、金融街、山東黃金、嘉化能源、江山化工、石化機(jī)械（2期）、陽光電源、怡亞通、中建投、中寧化集團(tuán)、廣電銀通、東莞賽諾集團(tuán)、河南龍鼎銀鑫投資集團(tuán)、歐派集