資本模式培訓(xùn)公開(kāi)課其它上課時(shí)間：

• 2021/3/26至2021/3/28 成都

• 2021/4/9至2021/4/11 深圳

• 2021/6/25至2021/6/27 鄭州

• 2021/8/6至2021/8/8 上海

• 2021/9/3至2021/9/5 西安

• 2021/11/26至2021/11/28 北京

• 2021/12/24至2021/12/26 廣州

【課程背景】
在企業(yè)的成長(zhǎng)進(jìn)程中，對(duì)于絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的老總來(lái)說(shuō)，資本運(yùn)營(yíng)是最難的一門(mén)學(xué)問(wèn)，看到別人上市發(fā)財(cái)都是一件令人羨慕嫉妒恨的事情，自己上不上市、能不能上市都是最令人糾結(jié)的一件事情。
特別是在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的低迷時(shí)期，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)紅海競(jìng)爭(zhēng)加劇，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不斷顛覆，大企業(yè)有錢(qián)在任性地跑馬圈地，小企業(yè)缺資源、缺機(jī)會(huì)只能抱團(tuán)取暖。此消彼長(zhǎng)之間，太多的悲喜劇在商界上演。一些在產(chǎn)業(yè)界長(zhǎng)袖善舞的企業(yè)家，卻在資本大潮席卷下折戟沉沙。
你將如何面對(duì)這一波資本狂潮的到來(lái)？如何讓你的企業(yè)站在起飛的風(fēng)口，迎接資本時(shí)代的洗禮？
【課程主要內(nèi)容】
幫你對(duì)企業(yè)上市之路進(jìn)行全面了解和診斷
1.你究竟要不要上市？上市于你何干？
2.你的企業(yè)能不能上市？你離上市有多遠(yuǎn)？
3.如果要上市，那么你到哪里去上市？
4.如果要上市，你應(yīng)該什么時(shí)候上市？
5.如果要上市，怎么上市？如何才能上得去市？
讓你對(duì)資本市場(chǎng)有徹底的了解和認(rèn)知
1.什么是新三板、四板、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，跟你有啥關(guān)系？
2.什么是天使投資、私募、PE/VC、并購(gòu)，你究竟需要哪些錢(qián)、會(huì)不會(huì)拿燙手？
3.商業(yè)計(jì)劃書(shū)、盡職調(diào)查、合規(guī)性改造、改制、對(duì)賭協(xié)議……這些都是干嘛用的？
4.IPO的過(guò)程中究竟有哪些條件？什么是實(shí)質(zhì)性的條件？
5.券商、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、審計(jì)師、律師、評(píng)估師、財(cái)經(jīng)顧問(wèn)，他們都是干嘛？
6.資本市場(chǎng)有哪些潛規(guī)則、陷阱和誤區(qū)？
你為什么來(lái)聽(tīng)課
一站式解決企業(yè)家在資本方面的困擾
通曉資本運(yùn)作的流程和內(nèi)在運(yùn)作規(guī)律
揭開(kāi)資本市場(chǎng)背后不為人知的奧秘
避免落入資本陷阱與誤區(qū)
從此不再畏懼與資本市場(chǎng)打交道
只有在資本市場(chǎng)長(zhǎng)袖善舞，才能在新時(shí)代把握發(fā)展大勢(shì)，抓住發(fā)展機(jī)遇，踏上快速發(fā)展之路！
通俗易懂的資本課程，深入淺出的實(shí)戰(zhàn)講解，務(wù)實(shí)落地的方法工具，終生受益的思維格局，讓你不枉此行！

課程大綱

一、真正理解資本市場(chǎng)
不要被輿論混淆視聽(tīng)，還原資本市場(chǎng)本來(lái)面目
1.主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、E板、Q板、四板、五板、戰(zhàn)略新興板……有啥區(qū)別？
2.核準(zhǔn)制、發(fā)審制、保薦制、承銷(xiāo)制、詢價(jià)制、備案制、注冊(cè)制……有啥不同？
3.為什么有人去納斯達(dá)克上市、有人去香港上市，有人在國(guó)內(nèi)上市，原因何在？孰好孰壞？
4.為什么有人上市，有人退市？什么是做市？什么是做空？
5.為什么上市能發(fā)財(cái)？為什么上市能圈錢(qián)？
6.私募、PE/VC、天使投資、并購(gòu)、公募基金、IPO……你該用誰(shuí)的錢(qián)？
7.股權(quán)轉(zhuǎn)讓、套現(xiàn)、增發(fā)、限售、定向增發(fā)……正確理解資本運(yùn)作的概念和手法
8.資本運(yùn)作的本質(zhì)與陷阱，解讀那些受傷的資本玩家背后：對(duì)資本的誤解與一知半解，問(wèn)題有多嚴(yán)重？
9.資本時(shí)代來(lái)臨，中小民營(yíng)企業(yè)如何抓住資本的機(jī)遇？站在資本市場(chǎng)的風(fēng)口，如何避免盲目跌落？
10.資本市場(chǎng)掃描與資本市場(chǎng)分層結(jié)構(gòu)藍(lán)圖
二、模塊二：企業(yè)上市/掛牌全程策劃
所有上市前你必須先搞清楚、想明白的事情，否則后果嚴(yán)重
策劃一：要不要上市/掛牌板？（為什么要上市？）
1，企業(yè)上市/掛牌的益處與風(fēng)險(xiǎn)分析
企業(yè)上市的成本
企業(yè)上市的風(fēng)險(xiǎn)和損失
企業(yè)上市的好處
企業(yè)不上市的好處（改變發(fā)展模式，失去控制權(quán)）
2，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略如何與上市/掛牌相結(jié)合
企業(yè)戰(zhàn)略與融資戰(zhàn)略
企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略
上市的目的（融資/圈錢(qián)、打通資本渠道、品牌效應(yīng)、提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、股東價(jià)值實(shí)現(xiàn)）
3，老板的價(jià)值觀與資本財(cái)商
案例討論：要不要上市？
策劃二：能不能上市/掛牌？（上市的門(mén)檻與條件）
1，融資必要性
2，企業(yè)上市掛牌前的論證（上市可行性評(píng)估與分析）
3，企業(yè)能力（玩兒不起）
沒(méi)有形成能力的時(shí)候，上市會(huì)招致麻煩
上市是個(gè)資本驅(qū)動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)狀態(tài)，具備資本放大能力嗎？
案例討論：能不能上市？
策劃三：到哪兒去上市？究竟上哪個(gè)板？（適合的才是最好）
1，境內(nèi)上市A股（主板、中小板）
2，境內(nèi)上市創(chuàng)業(yè)板
3，境內(nèi)掛牌新三板上股交
4，境外上市香港、美國(guó)
5，境外上市其他（新加坡、德國(guó)等）
6，資本市場(chǎng)環(huán)境分析
海外上市有做空機(jī)制
海外上市后的維護(hù)成本
境外上市決定的是投資人
境內(nèi)上市是有指標(biāo)把關(guān)的
上市企業(yè)所處區(qū)域
案例討論：到哪兒上市？
策劃四：什么時(shí)候上市好？（把握時(shí)機(jī)、審時(shí)度勢(shì)）
1，全球與中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
2，資本市場(chǎng)走勢(shì)
3，相關(guān)行業(yè)（上下游產(chǎn)業(yè)）的現(xiàn)狀和發(fā)展前景
4，國(guó)家政策指向
5，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)
6，融資時(shí)機(jī)把握
案例討論：什么時(shí)候上市？
策劃五：怎么上市？什么程序？（上市模式、上市路徑）
1，IPO各種途徑與方式（紅籌上市）
2，企業(yè)上市掛牌模式選擇
3，企業(yè)上新三板的策略設(shè)計(jì)
4，借殼上市與反向收購(gòu)如何操作？
5，如何推動(dòng)企業(yè)上市進(jìn)程？
案例討論：怎么上市？
三、上市/掛牌前的合規(guī)性改造
合規(guī)性改造有多難，了解了才知道，知道了才敢說(shuō)上不上市
籌劃一：上市/掛牌的基本條件構(gòu)造
1，主體資格（這些東西都是追溯到企業(yè)成立之初）
基本要求
設(shè)立方式
對(duì)股東的要求
注冊(cè)資本的要求
主營(yíng)業(yè)務(wù)的要求
實(shí)際控制人未變更
管理層未發(fā)生重大變化
股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰無(wú)糾紛
2，獨(dú)立性
資產(chǎn)完整
人員獨(dú)立
財(cái)務(wù)獨(dú)立
機(jī)構(gòu)獨(dú)立
業(yè)務(wù)獨(dú)立
關(guān)聯(lián)交易
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
3，規(guī)范運(yùn)作
治理結(jié)構(gòu)
企業(yè)內(nèi)部控制
違法行為
4，財(cái)務(wù)規(guī)范性
財(cái)務(wù)信息真實(shí)性
會(huì)計(jì)政策選用失當(dāng)
重要資產(chǎn)交易合理性不足
上市前資產(chǎn)重組瑕疵
財(cái)務(wù)若干事項(xiàng)的處理
案例討論：合規(guī)性改造
籌劃二：上市/掛牌的業(yè)績(jī)指標(biāo)設(shè)計(jì)（提煉賣(mài)點(diǎn)、提升股東價(jià)值）
1，財(cái)務(wù)指標(biāo)
基本要求
非經(jīng)常性損益
可持續(xù)性要求
2，盈利能力
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大
持續(xù)盈利能力分析
客戶依賴(lài)
稅收依賴(lài)
3，募集資金用途（募集資金投向）
4，商業(yè)模式設(shè)計(jì)
5，企業(yè)價(jià)值塑造
6，路演的效應(yīng)
案例討論：盈利能力案例
案例討論：商業(yè)模式案例
籌劃三：上市/掛牌前的改制與重組（完成上市籌劃準(zhǔn)備）
1，設(shè)計(jì)改制方案
2，股份公司設(shè)立方式
3，資產(chǎn)重組
4，人員重組
5，改制中的審計(jì)與評(píng)估
6，股權(quán)激勵(lì)制度設(shè)計(jì)
7，反收購(gòu)制度設(shè)計(jì)
8，改制方案的審批
9，股份公司設(shè)立驗(yàn)資
10，國(guó)有股權(quán)處理代價(jià)
案例討論：股權(quán)改制的案例（難點(diǎn)突破）
籌劃四：上海/掛牌全流程的控制（掛牌步驟與節(jié)點(diǎn)、與券商等機(jī)構(gòu)合作）
1，上市/掛牌的流程及主要工作
2，上市/掛牌的機(jī)構(gòu)參與方
掛牌與IPO制度體系
保薦、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)
律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師、財(cái)經(jīng)公關(guān)公司、相關(guān)政府部門(mén)
3，上市/掛牌掛牌前的方案制定
建立上市辦或?qū)ｍ?xiàng)小組
財(cái)務(wù)籌劃——確保財(cái)務(wù)合規(guī)性
稅務(wù)籌劃——最大程度降低稅務(wù)成本
法律籌劃——找出潛在障礙并制定相應(yīng)方案，確保方案合規(guī)性
業(yè)務(wù)籌劃——以業(yè)務(wù)獨(dú)立和持續(xù)盈利為導(dǎo)向
股本結(jié)構(gòu)籌劃（轉(zhuǎn)增資本、縮股）（緊急入資）
改制方案
4，輔導(dǎo)及申報(bào)材料準(zhǔn)備
輔導(dǎo)工作重點(diǎn)
輔導(dǎo)及申報(bào)材料制作
5，證監(jiān)會(huì)審核
首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）的審核程序
6，財(cái)經(jīng)公關(guān)與路演（定價(jià)、發(fā)行）
7，發(fā)行上市流程
詢價(jià)與定價(jià)
證券發(fā)售與承銷(xiāo)
8，持續(xù)督導(dǎo)
四、上市/掛牌前后的資本運(yùn)作（PE/VC）
策劃一：了解私募股權(quán)融資，說(shuō)說(shuō)私募融資的來(lái)龍去脈
1.股權(quán)融資主要方式及特點(diǎn)
2.私募股權(quán)投資人是怎么一類(lèi)人？
3.專(zhuān)業(yè)私募股權(quán)基金種類(lèi)
（1）種子資本（SeedCapital）
（2）創(chuàng)業(yè)投資（VentureCapital）
（3）發(fā)展資本（DevelopmentCapital）
（4）并購(gòu)基金（Buyout/BuyinFund）
4.民間私募資金的種類(lèi)
5.私募股權(quán)融資的關(guān)鍵問(wèn)題
（1）誰(shuí)需要私募資金？
（2）何時(shí)需要私募股權(quán)融資？
（3）哪里找私募資金？
（4）選擇什么樣的私募資金？
6.中小企業(yè)融資方式的選擇順序
7.私募融資與企業(yè)上市的關(guān)系
案例：漢庭酒店私募
策劃二：了解專(zhuān)業(yè)私募股權(quán)基金的運(yùn)作，知己知彼百戰(zhàn)百勝
1.私募股權(quán)機(jī)構(gòu)
2.金融投資人與戰(zhàn)略投資人
3.中國(guó)四種主要PE資金
4.詳解各種私募基金的投資策略
（1）天使投資
（2）風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）
（3）私募基金（PE）
（4）戰(zhàn)略投資者
5.私募基金的投資步驟
6.退出方式安排
7.私募資金青睞什么樣的項(xiàng)目？
8.私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制
9.如何與私募基金合作？
案例：弘毅投資
策劃三：私募股權(quán)融資的方法與過(guò)程，做個(gè)懂行的融資人
1.股權(quán)融資模式設(shè)計(jì)
2.企業(yè)私募融資的前期準(zhǔn)備
（1）企業(yè)的自我評(píng)估
（2）可行性分析
（3）商業(yè)模式設(shè)計(jì)
3.商業(yè)計(jì)劃書(shū)及價(jià)值分析
（1）如何寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃書(shū)
（2）如何做經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)
（3）如何進(jìn)行價(jià)值包裝
4.投融資談判步驟與談判的原則
5.估價(jià)的基本原則和方法
6.盡職調(diào)查/審計(jì)/評(píng)估
7.與交割相關(guān)的法律額問(wèn)題
案例：百度公司私募融資做法
策劃四：私募股權(quán)融資的定價(jià)技巧，如何保障股東價(jià)值？
1.股權(quán)融資策略選擇
（1）融資金額
（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
（3）融資節(jié)奏設(shè)計(jì)
（4）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
（5）稅務(wù)問(wèn)題處理
2.私募融資定價(jià)博弈
（1）如何確定談判空間及底線
（2）基于企業(yè)歷史業(yè)績(jī)
（3）基于企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)
3.企業(yè)的價(jià)值評(píng)估
（1）企業(yè)有形資產(chǎn)的評(píng)估
（2）無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估

4.案例詳解各種常用估價(jià)方法
（1）凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）
（2）EBITDA收益倍數(shù)
（3）可比公司法
市盈率估價(jià)法（PE法）
價(jià)格/銷(xiāo)售收入比率評(píng)估法（PS法）
（4）可比交易法
（5）資產(chǎn)法
價(jià)值基準(zhǔn)法（凈資產(chǎn)溢價(jià)）
重置成本法
5.影響股權(quán)融資定價(jià)的因素
6.對(duì)賭協(xié)議案例詳解
7.提升企業(yè)與股東價(jià)值的關(guān)鍵措施
8.企業(yè)價(jià)值保障模型
案例：放心大藥房私募定價(jià)
策劃五：如何善用私募股權(quán)融資，股權(quán)融資的技巧
1.成功融資的十大關(guān)鍵要點(diǎn)
2.怎樣找到合適的私募投資人？
3.如何吸引投資人注意呢？
4.投融資談判中財(cái)務(wù)人員需承擔(dān)什么角色？
5.合同簽訂前，如何保障企業(yè)利益?
6.與非專(zhuān)業(yè)的私募資金打交道的注意事項(xiàng)
7.你到底需要私募嗎？
8.做好私募融資后的準(zhǔn)備
案例：京東商城私募
五、上市/掛牌后的新征程
掛牌只是登上了資本市場(chǎng)的舞臺(tái)，如何開(kāi)啟你的大戲？
1.上市/掛牌后的維護(hù)工作有哪些？維護(hù)費(fèi)用有多高？
2.董秘的工作是什么？需要獨(dú)立董事嗎？如何做好市值管理？
3.財(cái)務(wù)信息披露的要求與企業(yè)內(nèi)控體系的建立
4.定向增發(fā)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股權(quán)激勵(lì)、做市、分級(jí)與轉(zhuǎn)板工作籌劃
5.上市/掛牌后的并購(gòu)
【晚間沙龍】
1.如何做一家企業(yè)，以最快的速度從成立到上市/掛牌一氣呵成？
2.老企業(yè)為上市而進(jìn)行的徹底整改，全流程是如何穩(wěn)步推進(jìn)的？
3.民營(yíng)企業(yè)兩套賬并成一套帳的關(guān)鍵操作

課程主講

李友忠
財(cái)務(wù)經(jīng)理人網(wǎng)資深講師
中國(guó)科技大學(xué)理學(xué)學(xué)士北京大學(xué)工商管理碩士
中國(guó)（海南）改革發(fā)展研究院轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)學(xué)博士
北京大學(xué)光華管理學(xué)院MBA校友導(dǎo)師
高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師
國(guó)際注冊(cè)市場(chǎng)總監(jiān)（SMEI認(rèn)證）
國(guó)際注冊(cè)營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)（SMEI認(rèn)證）
李友忠老師師從著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹鳳岐和遲福林教授教授，從事企業(yè)并購(gòu)整合研究，完成《企業(yè)并購(gòu)整合——企業(yè)后并購(gòu)系統(tǒng)工程》報(bào)告和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。
參加過(guò)多家專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)師的學(xué)習(xí)、非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)、國(guó)有重要骨干企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員培訓(xùn)（國(guó)資委組織第21期）、國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)等重要培訓(xùn)（國(guó)資委組織第16期）。
在多家大中型企業(yè)進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，獲得了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的廣泛認(rèn)可，并形成自己獨(dú)到的見(jiàn)解，講課案例豐富，與實(shí)際緊密結(jié)合，善于開(kāi)發(fā)學(xué)員思維、為企業(yè)的精益改善，提高競(jìng)爭(zhēng)力、提高管理層素質(zhì)和能力做著自己不懈的努力。
［擅長(zhǎng)領(lǐng)域］
資本模式、股權(quán)激勵(lì)方案、新三板
投融資決策中的財(cái)務(wù)方法與工具、企業(yè)并購(gòu)紅組中的所得稅籌劃
戰(zhàn)略與組織績(jī)效管理
公司股權(quán)管理
生產(chǎn)成本核算
控制體系和成本分析
高級(jí)成本管理
風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制
［授課風(fēng)格］
授課思路清晰，邏輯嚴(yán)密；授課方式深入淺出，易于接受和理解；課堂氛圍活躍、互動(dòng)性強(qiáng)。
善于結(jié)合實(shí)例讓學(xué)員對(duì)課程內(nèi)容有更深刻的理解，并將自己豐富的實(shí)用管理技能與經(jīng)驗(yàn)與學(xué)員分享，實(shí)用性、參與性大大加強(qiáng)，在企業(yè)擁有獨(dú)特的魅力和良好的口碑。
［服務(wù)客戶］
中國(guó)通用技術(shù)集團(tuán)、首信集團(tuán)、佐佑人力資源顧問(wèn)、中國(guó)航天、蘇泊爾、九陽(yáng)電器、安迪蘇生命科學(xué)、廣州天創(chuàng)鞋業(yè)、東風(fēng)南方汽車(chē)銷(xiāo)售公司、山東農(nóng)村信用社、上海城開(kāi)集團(tuán)、方太廚具、舜宇集團(tuán)、安佑飼料、鶴壁中泰礦業(yè)…… 課程費(fèi)用：15800元/人（含授課費(fèi)、資料費(fèi)、會(huì)務(wù)費(fèi)、茶點(diǎn)費(fèi)）