培訓(xùn)內(nèi)容:
課程背景
隨著商業(yè)競爭日益激烈，中小民營企業(yè)進(jìn)入精細(xì)化、創(chuàng)新化競爭階段，在這個階段，股權(quán)和融資乃至資本運(yùn)作成為企業(yè)競爭制勝重要環(huán)節(jié)。
如何以商業(yè)價(jià)值來發(fā)展自身價(jià)值？如何創(chuàng)新股權(quán)架構(gòu)，以運(yùn)營角度理解股權(quán)設(shè)計(jì)對于整合內(nèi)外部資源的價(jià)值？如何通過多種方式進(jìn)行投融資操作？如何借助資本市場逐步發(fā)展自身。
本課程通過理論結(jié)合案例，剖析項(xiàng)目成長的內(nèi)在邏輯和路徑。透過結(jié)合商業(yè)模式架構(gòu)，以“商業(yè)架構(gòu)的方式去練習(xí)、研討案例、碰撞學(xué)員面臨的真實(shí)現(xiàn)狀。
我們認(rèn)為頂層設(shè)計(jì)是企業(yè)價(jià)值的放大器，綜合運(yùn)用頂層設(shè)計(jì)技術(shù)可以構(gòu)建企業(yè)成長新的動力引擎，為企業(yè)在變幻的商業(yè)環(huán)境中策劃獨(dú)特的成長路徑。
課程目標(biāo)
● 深刻理解商業(yè)價(jià)值和企業(yè)估值
● 掌握股權(quán)設(shè)計(jì)和運(yùn)營的關(guān)系
● 深刻理解中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)
● 理解項(xiàng)目資本運(yùn)作的路徑和方法
課程大綱
前言：影響企業(yè)發(fā)展的四大趨勢
第一講：商業(yè)價(jià)值和企業(yè)估值
一、什么是商業(yè)價(jià)值
1. 企業(yè)經(jīng)營邏輯演變：從業(yè)績轉(zhuǎn)向企業(yè)價(jià)值
案例分析：誰代替了誰？
工具：企業(yè)戰(zhàn)略四方圖
2. 估值
1）P/MAU法：基于活躍用戶數(shù)估值
2）市銷率法：基于銷售額估值
3）市盈率法：基于利潤估值
4）市凈率法：基于凈資產(chǎn)估值
5）成長股估值法：適用于高成長企業(yè)估值
6）新的估值模型：適用于超級物種
課堂練習(xí)：你的企業(yè)適用的估值方法和估值
二、商業(yè)價(jià)值提升的內(nèi)在邏輯
1. 資本市場的雙刃劍效應(yīng)
2. 商業(yè)價(jià)值成長空間
3. 商業(yè)價(jià)值成長路徑
第二講：從運(yùn)營看中小民營企業(yè)的股權(quán)設(shè)計(jì)
一、合適的股權(quán)設(shè)計(jì)
1. 股權(quán)的法律問題梳理
2. 股東結(jié)構(gòu)是否合理
3. 以運(yùn)營的觀點(diǎn)設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)
案例分析：眼智匯
自我體檢分享：你的公司股權(quán)導(dǎo)致的問題是什么?
二、股權(quán)變更
1. 股東如何變更有利于企業(yè)發(fā)展
2. 股權(quán)的所有權(quán)和決策權(quán)如何分置
案例分析：華為企業(yè)
自我體檢分享：股權(quán)設(shè)置的關(guān)鍵
第三講：中小民營企業(yè)融資實(shí)務(wù)
一、融資的理解
1. 融資的常見品類
課堂討論：融資的自我對照診斷
2. 融資的一些誤區(qū)
3. 融資的本質(zhì)是投資回報(bào)預(yù)期
案例分析：一家民企一年的融資之路
4. 融資的順序選擇
二、融資操作
1. 融資前準(zhǔn)備
2. 融資過程的溝通和運(yùn)作
3. 融資后續(xù)溝通
分組討論：學(xué)員企業(yè)的運(yùn)營模式創(chuàng)新
第四講：資本運(yùn)作是個夢還是個光明大道
一、資本運(yùn)作的路徑選擇
1. 資本運(yùn)作核心在于價(jià)值成長
2. 資本運(yùn)作的時(shí)機(jī)選擇
3. 資本運(yùn)作和頂層設(shè)計(jì)的關(guān)系把握
4. 資本運(yùn)作的合規(guī)性把握
二、資本運(yùn)作
1. 從資產(chǎn)到資本，從業(yè)績到價(jià)值
1）判斷企業(yè)價(jià)值狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)和三張表
2）凈資產(chǎn)收益率（投資回報(bào)率）
3）提升企業(yè)價(jià)值的六大機(jī)會分析
研討：商業(yè)價(jià)值的新角度
案例分析：上市企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率
2. 產(chǎn)業(yè)鏈重塑與產(chǎn)業(yè)鏈金融
3. 企業(yè)價(jià)值成長的空間和路徑